Can associations bankruptcy? A defense of a systematic purposive interpretatation of brasilian law to strengthen judicial reorganization
Keywords:
associations, bankruptcy; judicial recoveryAbstract
Under Brazilian Law, associations are not formally business companies, even though they carry out business activities. Traditionally, Statue n. 11.101/2005, in a textual interpretation decided by the judges, prohibited the application of the institute of judicial reorganization and bankruptcy to associations. However, based on a systematic and teleological interpretation, we disagree of this ratio decidendi. Based on case method, we defend the overruling of this outdated caselaw. The bankruptcy and judicial reorganization legislation should also apply to associations as a way to preserve the social function principle of company activities, such as the decision of Candido Mendes University case.
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